언제 주식을 팔아야하는가? 매도의 기술

 

주식으로 돈을 버는 방법을 배우려면 주식을 올바르게 매수하는 방법을 아는 것이 중요합니다. 하지만 언제 주식을 매도해야 하는지 이해하고 올바르게 매도하는 절제력을 갖추는 것도 그에 못지않게 중요합니다. 주식 차트를 읽는 방법을 아는 것이 양쪽 모두의 핵심이라는 것을 알게 될 것입니다.

 

이전 주식 매수 섹션에서는 주식 차트와 기술적 분석에 대해 다루었습니다. 이번 섹션에서는 지지선과 저항선 추적, 가격과 거래량, 이동평균 등 동일한 개념을 주식 매도 시점을 파악하는 데 적용하는 방법을 알려드리겠습니다.

 

경험이 많은 투자자라면 주식 투자에서 가장 까다로운 부분 중 하나가 수익을 확정하거나 손실을 줄이기 위해 주식을 매도할 시기를 결정하는 것이라고 말할 것입니다. 주식을 매수할 때와 마찬가지로 희망, 두려움, 탐욕이라는 감정이 주식 매도에도 큰 영향을 미칩니다. 주식 차트와 기술적 분석을 적용하려면 투자자의 심리를 이해하고 감정을 조절하는 방법을 알아야 합니다.

 

따라서 주식 매도 시점에 대한 보다 기술적인 측면을 살펴보기 전에 초보 투자자와 노련한 전문가 모두가 흔히 저지르는 실수와 오해를 짚어보겠습니다.

 

주식 매매의 8가지 '비밀'

어떤 주식을 매수할지 결정할 때는 객관적으로 판단하는 것이 더 쉽습니다. 돈을 투자하기 전에 주식 목록, 주식 스크리너 및 주식 등급을 사용하여 매수하고 지켜볼 만한 최고의 주식을 식별할 수 있습니다.

 

하지만 이미 주식을 소유하고 실전에 뛰어든 후에는 심리가 달라집니다. 큰 수익에 대한 욕심과 큰 손실에 대한 두려움이라는 두 가지 감정이 동시에 작용합니다. 이러한 감정은 의사 결정을 흐리게 하여 보유 중인 주식을 매도할 시점을 편견 없이 객관적으로 판단하기 어렵게 만들 수 있습니다.

 

냉정하고 올바른 사고방식을 유지하려면 다음 8가지 '비밀'을 명심하세요.

 

1. 누구나 실수를 합니다. 모든 손실을 줄이세요.

아무리 뛰어난 투자자라도 때때로 손실을 볼 때가 있습니다. 하지만 그들은 주가가 더 큰 폭으로 하락해도 걱정하지 않습니다. 그들은 신속하게 손실을 줄이고 다음 단계로 넘어갑니다. 자존심과 자존심을 버리세요. 정신적으로든 금전적으로든 손실에 휘둘리지 마세요.

 

2. 너무 일찍 팔지 않으면 너무 늦게 팔게 됩니다.

확실한 수익을 얻으려면 주식이 계속 오르고 있을 때 매도하세요. IBD의 창립자인 윌리엄 J. 오닐은 "주식의 상승세가 강해질수록 흥분하거나 낙관적이거나 욕심을 부리거나 감정적으로 휩쓸리지 말고 상당한 이익을 실현하고 가져가는 것이 목표입니다."라고 말했습니다. 20%-25% 매도 규칙을 따르면 이를 달성하는 데 도움이 될 것입니다.

 

3. 구매하기 전에 판매 계획을 세우세요.

진짜 드라마는 판매 시기가 되면 시작됩니다. 매도 규칙과 출구 계획이 없으면 필요할 때 조치를 취하지 않고 주저앉기 쉽습니다. 주식이 급등하면 욕심이 생겨 특정 매도 신호와 경고 신호를 무시할 수 있습니다. 손실을 보고 있다면 계속 하락하는 동안 주가가 반등하기를 바라며 '버티고 기다리기'를 할 수 있습니다. 미리 매도 계획을 세워서 감정을 억제하고 냉정함을 유지하세요. 수익 실현과 손실을 줄이기 위한 목표 매도 가격을 적어두세요.

 

4. 괜찮은 수익이 손실로 바뀌지 않도록 하세요.

예를 들어 10%, 15% 이상의 좋은 수익이 발생했는데 주식이 하락하기 시작하면 그 수익이 완전히 사라지지 않도록 하세요. 15%~20%의 수익이 10% 손실로 바뀌는 것보다 5%~10%의 수익으로 바뀌는 것이 훨씬 덜 실망스럽습니다. 다시 강세를 보이고 적절한 매수 시점을 형성하면 언제든지 주식을 다시 매수할 수 있습니다.

 

5. 주식과 결혼하지 마세요. 그냥 데이트하세요!

"좋든 나쁘든, 부유하든 가난하든"은 결혼에 대한 고귀하고 오랜 전통의 충성심이지만 주식 투자에 있어서는 좋지 않은 생각입니다. 대부분의 경우, 가지고 있을 때 좋은 이익을 취하는 것이 좋습니다. 그리고 문제가 생길 조짐이 보이면 주저하지 말고 나쁜 관계에서 벗어나 자신을 보호하세요.

 

6. 잃은 주식을 먼저 팔아라.

우승하는 농구팀을 만들 때, 주전 선수들을 모두 벤치 멤버와 바꾸지는 않을 것입니다. 하지만 많은 투자자들이 그렇게 합니다. 수익률이 좋은 종목은 팔고 손실이 나는 종목은 곧 큰 수익이 날 것이라고 생각하며 보유합니다. 이는 대개 희망사항에 불과합니다. 반대로 하세요. 손실 종목을 매도하고 그 돈으로(시장 추세가 우호적이라면) 수익률이 좋은 종목을 추가하거나 이미 보유하고 있는 상위 종목에 더 많은 돈을 투자하세요.

 

7. 주식을 매수할 때는 펀더멘털과 차트 모두에 집중하세요. 매도할 때는 차트에 집중하세요.

위쪽에서 보면 전망이 좋다는 말이 있는데, 이는 주식에도 적용되는 경우가 많습니다. 경고 신호는 일반적으로 회사의 펀더멘털에 나타나기 전에 주식 차트(즉, 기술적 분석)에 먼저 나타납니다. 따라서 주식을 매수할 때는 기술적 분석과 펀더멘털 분석을 모두 사용하는 것이 중요하지만, 매도 시점을 결정할 때는 차트와 가격 및 거래량 움직임, 주요 이동평균선 주변의 움직임과 같은 기술적 분석에 집중하세요.

 

8. 가장 중요한 매도 규칙은 적절한 타이밍에 매수하는 것입니다.

특히 초보 투자자가 가장 많이 하는 실수는 잘못된 타이밍에 매수하는 것입니다. 일부 투자자는 시장 타이밍에 주의를 기울이지 않고 대부분의 주식이 하락하는 시장 조정기에 매수합니다. 또는 주식 차트의 기술적 움직임을 무시하고 너무 빨리 또는 너무 늦게 매수하기도 합니다. 따라서 주식을 매수하기 전에 세 가지 핵심 요소(시장 추세, 새로운 호재에 따른 큰 수익, 기관의 지원)가 있는지 확인하세요. 이렇게 하면 성공 확률이 높은 적절한 타이밍에 진입하는 데 도움이 됩니다.

 

 

언제 주식을 매도해야 할까요? 오랜 시간 검증된 규칙을 고수하세요

주식 시장에서 수익과 보호를 모두 유지하려면 공격적 매도 및 방어적 매도 규칙을 모두 갖춰야 합니다.

 

방어적 매도 규칙은 엄청난 손실을 입지 않도록 도와줍니다. 단순 매수 후 보유 방식을 따르는 투자자는 포트폴리오에 큰 타격을 입을 위험이 있습니다. 주식 차트와 기술적 분석을 통해 손실을 줄이기 위해 주식을 매도해야 할 시점을 알려주는 조기 경고 신호를 발견하면 이러한 위험을 쉽게 피할 수 있습니다.

 

공격적인 측면에서는 영원히 오르는 것은 없다는 것을 우리 모두 알고 있습니다. 애플(AAPL), 엔비디아(NVDA), 알파벳(GOOGL) 등 한때 큰 수익을 올렸던 최고의 성장주들도 급격한 하락을 겪은 적이 있습니다.

 

큰 폭으로 상승한 주식을 계속 보유하려면 때때로 공격적으로 주식의 일부 또는 전부를 매도하여 수익을 확보해야 할 수 있습니다. 그렇지 않으면 주식 시장이 조정되거나 상승세를 이끌던 종목이 하락하면 수익이 사라질 수 있습니다. 더 나쁜 것은 이러한 하락으로 인해 수익이 손실로 전환될 수 있다는 것입니다.

 

매일 큰 그림과 시장 흐름을 통해 현재 권장 시장 노출 수준을 확인하면 이러한 위험을 관리하는 데 도움이 됩니다.

 

캔슬림 투자 시스템은 최고 성장주의 공통된 특징을 보이는 종목을 찾는 데 도움이 됩니다. 또한 주식 매도 시점을 파악하는 데도 도움이 됩니다. 최고의 주식이 상승할 때 특정 특징을 보이는 것처럼 하락할 때에도 일반적인 경고 신호를 보이기 때문입니다.

 

수익을 보존하고 심각한 손실로부터 자신을 보호하기 위해 주식 매도 시점에 대한 오랜 기간 검증된 규칙을 살펴보세요.

 

주식 매도 시기를 결정하는 제1원칙

주식으로 돈을 벌려면 이미 가지고 있는 돈을 보호해야 합니다. 따라서 가장 중요한 매도 규칙이 있습니다.

 

주식은 항상 구입한 가격보다 7~8% 하락하면 매도하세요.

 

이 기본 원칙은 항상 잠재적인 하락폭을 제한하는 데 도움이 됩니다. 주식 매수 규칙을 따르고 있는데 보유 중인 주식이 매수한 가격보다 7~8% 하락했다면 뭔가 잘못되었다는 뜻입니다. 현재 시장 동향이나 회사 또는 업계에 문제가 있을 수 있습니다. 문제가 무엇이든 노출을 줄이고 포트폴리오를 보호해야 합니다.

 

절제력이 필요하지만 작은 손실이 큰 손실로 이어지지 않도록 하는 가장 간단한 방법이기도 합니다.

 

"손실을 감수하고 싶지 않기 때문에 손실이 너무 커져서 막대한 손실을 입을 때까지 기다리면서 희망을 품습니다. 이것이 대부분의 투자자가 저지르는 가장 큰 실수입니다.", 윌리엄 J. 오닐, 인베스터스 비즈니스 데일리 설립자

 

7%-8% 손실로 주식을 매도하는 이유는 무엇인가요?

 

7%-8% 매도 규칙은 130년 이상의 주식 시장 역사에 대한 지속적인 연구를 기반으로 합니다.

 

아무리 좋은 주식이라도 때때로 급등했다가 이상적인 매수 포인트 아래로 빠르게 하락할 수 있습니다. 하지만 그런 일이 발생하더라도 수십 년의 역사에 따르면 일반적으로 적정 진입 가격보다 8% 이상 하락하지 않는 것으로 나타났습니다.

 

주가가 이상적인 매수 시점보다 8% 이상 하락하면 일반적으로 선택한 진입 시점, 회사, 업종, 주식 시장 지수 또는 위의 모든 것에 문제가 있다는 뜻입니다.

 

때로는 이유를 알 수 있습니다. 그렇지 않을 때도 있습니다. 하지만 분명한 것은 주가가 하락하고 있고 7~8%의 손실을 보고 있다는 것입니다. 즉시 자본 보존 모드로 전환하여 손실을 줄여야 합니다.

 

심각한 손해를 대비하기 위해 보험에 가입하는 것처럼, 주식 매도 시점에 대한 이 간단한 규칙은 잠재적으로 치명적인 손실로부터 여러분을 보호하기 위해 존재합니다.

 

주식이 급락하기 시작하면 바닥이 어디인지 알 수 없습니다. 손실을 7% 또는 8%로 제한하고 빠져나오세요.

 

트럭이 자신을 향해 돌진하고 있다면 가만히 서서 운전자가 왜 속도를 줄이지 않는지 궁금해하지 않을 것입니다. 그냥 길을 비켜주면 되죠.

 

여러분의 최우선 순위는 자본을 보존하는 것입니다. 먼저 판매하고 질문은 나중에 하세요.

 

7%-8% 매도 규칙을 사용하여 주식을 매도하는 방법

주식을 매수한 시점에 초점을 맞춰 주식 매도 시점에 이 규칙을 적용하세요.

 

100에 매수한 주식이 92 또는 93까지 떨어졌다면 매도하세요. 하지만 100에 매수한 주식이 150까지 올랐다가 8% 하락한 138달러로 떨어졌다면 이 특정 매도 규칙이 적용되지 않습니다. 여전히 구매 가격 이상으로 거래되고 있기 때문입니다.

 

주식을 매도했는데 금세 반등하면 어떻게 하나요?

 

7%~8%의 손실을 보고 주식을 매도했다가 다시 반등하여 더 높은 가격으로 오르는 경우가 있을 수 있습니다. 실망스럽더라도 현실을 직시하세요.

 

8% 손실을 보고 매도했는데 주가가 빠르게 반등한다고 해서 잘못된 결정을 내렸다는 의미는 아닙니다. 주식이 20%, 50% 이상 하락하면 이러한 유형의 '보험'에 대해 지불하는 7~8%의 '보험료'는 저렴한 것처럼 보일 것입니다. 그리고 주식이 다시 강세를 회복하고 새로운 차트 패턴과 매수 시점을 설정하면 언제든지 다시 매수할 수 있습니다.

 

때로는 7%-8% 매도 규칙이 발동되기 전에 더 빨리 주식을 매도하고 싶을 수도 있습니다. 특히 시장 추세에서 다른 경고 신호가 나타나거나 주식 차트에서 매도 신호가 나타나면 더욱 그렇습니다. 특히 약세장이거나 변동성이 큰 주식 시장에서는 3%~5%처럼 더 빨리 손실을 줄일 수도 있습니다.

 

주식 시장 타이밍 섹션에서 살펴본 것처럼 주식은 진공 상태에서 움직이지 않습니다. 전체 주식 시장 추세는 개별 종목에 큰 영향을 미칩니다. 항상 시장 지수가 어떻게 움직이고 있는지 맥락에서 주식을 바라보세요. (매일 시장 펄스가 있는 큰 그림에서 현재 권장 시장 노출 수준을 표시하여 위험 관리에 도움을 줍니다.)

 

이러한 요소와 기타 시장 관련 요소는 주식을 매도할지 아니면 그냥 보유할지 결정하는 데 도움이 됩니다.

 

수익 실현을 위해 주식을 매도할 때

주식 투자에서 항상 홈런을 치기 위해 무리하게 스윙할 필요는 없습니다. 포트폴리오를 크게 늘리려면 대부분의 수익은 20~25% 범위에서 실현하세요.

 

인간의 본성과는 상반되지만, 주식을 매도하기 가장 좋은 시기는 주가가 상승하고 강세를 보이고 있을 때입니다.

 

IBD의 설립자 윌리엄 J. 오닐은 "엘리베이터를 타고 올라가는 도중 한 층에서 내리고 다시 내려가지 않는 것이 비결"이라고 말합니다.

 

적절한 매수 시점으로부터 20%에서 25%까지 크게 상승한 후에는 적어도 일부 주식을 매도하는 것이 좋습니다. 이렇게 하면 약간의 이익을 확보할 수 있고 주식 시장 조정이나 약세장에서 모든 수익을 돌려주지 않아도 됩니다.

 

20~25% 상승 후 주식을 매도하는 이유는 무엇인가요?

 

일반적으로 성장주는 적절한 차트 패턴을 돌파한 후 20~25% 상승한 후 하락하여 새로운 바닥을 형성하는 경향이 있습니다. 주식 자체와 주식 시장 지수가 강세를 유지하면 다시 상승을 재개합니다.

 

대부분의 경우(8주 보류 규칙은 예외), 주식이 조정되면서 수익이 사라지는 것을 보지 않으려면 수익의 일부를 최소한 고정하는 것이 좋습니다. 또한 새로운 가격 상승이 시작되는 다른 종목으로 자금을 이동하여 잠재적으로 수익을 복리로 늘릴 수 있습니다.

 

이러한 절제된 접근 방식을 따르면 정기적으로 전체 수익으로 이어지는 견고한 수익을 확보할 수 있습니다.

 

20%-25% 수익 계산하기

 

20%-25% 수익 실현 구간은 주식의 이상적인 매수 시점을 기준으로 합니다. 이는 실제 매수 가격과 다를 수 있습니다.

 

주식 매수 방법 섹션에서 살펴본 것처럼 매수 범위 또는 매수 구간은 이상적인 매수 시점부터 해당 가격에서 최대 5% 위까지입니다.

 

이상적인 매수 포인트보다 2% 높은 가격에 매수했다고 가정해 보겠습니다. 이후 주식이 이상적인 매수 포인트에서 20%~25% 상승하면 수익은 18%~23%가 됩니다. 이것이 어떻게 작동하는지에 대한 예시입니다.

 

매도 시점과 72의 법칙

이 간단한 계산은 주식 매도 시점에 대한 전략의 일부로 20%-25% 이익 실현 규칙을 따르는 것이 얼마나 효과적인지 보여줍니다.

 

계산 방법은 다음과 같습니다:

 

주식에서 얻은 수익률을 계산합니다. 72를 그 숫자로 나눕니다. 이 수치는 수익금을 두 배로 늘리려면 몇 번을 복리해야 하는지 알려줍니다.

 

예를 들어 24%의 수익을 세 번(72÷3=24) 얻고 그때마다 수익을 재투자하면 거의 두 배의 수익을 얻을 수 있습니다. 한 종목에서 100% 수익을 얻는 것보다 다른 종목에서 20%~25% 수익을 세 번 얻는 것이 훨씬 쉽습니다.

 

아래 표에서 볼 수 있듯이 작은 수익이 모여도 전체 수익은 여전히 커집니다.

 

주식을 매도하지 말아야 할 때: 8주 보유 규칙

20~25% 범위에서 대부분의 수익을 내는 규칙에 대한 예외가 있습니다.

 

적절한 가격 돌파 후 3주 이내에 주식이 이상적인 매수 시점 대비 20% 이상 상승한 경우 최소 8주 동안 보유하세요. (돌파한 주를 1주차로 간주합니다.)

 

적절한 차트 패턴에서 20% 이상 급등할 수 있는 종목이라면 큰 수익을 낼 수 있는 잠재력이 있는 종목일 수 있습니다. 8주 보유 규칙은 이러한 주도 성장주를 찾아내어 잠재적으로 높은 수익을 거둘 수 있도록 도와줍니다.

 

이 규칙은 오래된 주식이 아니라 진정한 주식 시장의 리더에게 적용해야 합니다. 해당 기업은 탄탄한 펀더멘털과 양질의 기관 후원을 포함한 기타 캔슬림 특성을 갖춰야 합니다.

 

매도세에도 꿋꿋이 버티기

 

주식이 단 몇 주 만에 20% 이상 급등하면 일부 투자자는 차익 실현에 나설 가능성이 높습니다. 이로 인해 주식이 때로는 급격히 하락할 수 있습니다.

 

따라서 8주 보유 규칙이 발동되는 주식은 보유 기간 동안 상당히 급하게 매도하는 경우가 많다는 점을 이해하세요. 이 규칙은 너무 빨리 매도하지 않고 기다리는 데 도움이 됩니다.

 

최초 매수 시점으로부터 8주가 지나면 매도하여 수익을 확정하거나 계속 보유할 수 있습니다.

 

견조한 상승세를 보였고 주가 차트와 주식 시장 지수가 여전히 견조해 보인다면 상황을 지켜보는 것이 좋습니다. 더 큰 폭으로 상승할 수 있는 주식일 수 있습니다.

 

 

 

출처: investor.com, When To Sell Stocks